Comparativa · 5 min de lectura
CETES vs cuentas a la vista: cuándo conviene cada uno
CETES son seguros, sencillos y respaldan la tasa libre de riesgo en México. Las cuentas a la vista en bancos y SOFIPOs pueden pagar tasas similares o más altas — con la ventaja de que tu dinero está disponible cualquier día sin trámites. Ninguno es mejor en términos absolutos: depende de si necesitas liquidez o puedes planear con un horizonte fijo.
¿Qué son los CETES y cómo funcionan?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda del gobierno federal mexicano. Cuando compras CETES, le prestas dinero al gobierno por un plazo definido — 28, 91, 182 o 364 días — y al vencimiento recibes tu capital más los intereses acordados.
Son la inversión más segura en México: el riesgo de que el gobierno federal no pague es prácticamente nulo. Por eso su tasa funciona como referencia del "rendimiento sin riesgo" — el piso contra el cual se comparan todas las demás opciones. La tasa vigente se publica en el sitio de Banxico.
El acceso es directo a través de CetesDirecto, la plataforma del gobierno, sin comisiones y desde $100 MXN.
¿Qué son las cuentas a la vista?
Las cuentas a la vista — cuentas de ahorro, cuentas nómina, cajitas digitales — son depósitos que puedes retirar en cualquier momento, sin plazo mínimo y sin penalización.
A diferencia de los CETES, no hay fecha de vencimiento: tu dinero está disponible mañana, la próxima semana, o cuando lo necesites. Esta liquidez es su ventaja principal. Históricamente pagaban tasas más bajas que los instrumentos a plazo, pero la entrada de SOFIPOs digitales cambió esa dinámica: hoy existen cuentas a la vista que compiten directamente con los plazos fijos en rendimiento, sin sacrificar disponibilidad.
La diferencia clave: liquidez vs. tasa
| CETES 28 días | Cuentas a la vista (SOFIPOs) | |
|---|---|---|
| Tasa | Varía (ver Banxico) | Hasta 15% en primeros tramos |
| Liquidez | Capital disponible al vencimiento (mín. 28 días) | Retiro disponible cualquier día |
| Cobertura | Deuda soberana (sin límite de monto) | IPAB hasta $3.3M / Prosofipo hasta $208K |
| ISR | Retención automática | Retención automática |
| Mínimo | $100 MXN | Varía (desde $0 en muchas instituciones) |
¿Cuándo convienen los CETES?
Los CETES convienen cuando:
- Tienes un horizonte definido y sabes que no vas a necesitar ese dinero antes del vencimiento.
- Tu monto supera los límites de cobertura del IPAB o Prosofipo — los CETES son deuda soberana, sin límite de protección.
- Prefieres la simplicidad: una sola institución (el gobierno), un solo plazo, sin condiciones de consumo ni membresías.
- Estás construyendo una reserva de largo plazo que no vas a tocar.
Si necesitas el dinero antes del vencimiento, tendrás que venderlos en el mercado secundario y el rendimiento puede quedar por debajo de lo acordado.
¿Cuándo convienen las cuentas a la vista?
Las cuentas a la vista convienen cuando:
- Tu guardadito es tu fondo de emergencia — necesitas poder retirar sin trámites ni esperas.
- Recibes ingresos por quincena y quieres que rindan en los días entre depósito y gasto.
- Quieres distribuir entre varias instituciones para maximizar cobertura y rendimiento al mismo tiempo.
- No puedes o no quieres comprometerte con un plazo fijo.
La calculadora hace eso: distribuye tu capital entre cuentas líquidas para que tu guardadito rinda lo más posible sin sacrificar disponibilidad, siempre dentro de los límites de cobertura del IPAB y Prosofipo.
Por qué la calculadora usa CETES como referencia pero no como producto
En la calculadora verás siempre una comparación con "CETES 28 días". Ese número es el benchmark — la tasa del gobierno es la pregunta más honesta que puedes hacerte antes de mover tu dinero: ¿mi plan gana más que lo que pagaría el gobierno sin riesgo?
Si la respuesta es sí, el plan tiene sentido. Si no, vale la pena reconsiderar.
CETES no aparecen como opción dentro de la calculadora porque implicarían liquidez restringida — y la promesa de la herramienta es que cada peso de tu plan esté disponible cuando lo necesites. Puedes leer más sobre este criterio en ¿Cómo funciona?